Hvilende pensionsordninger – betaler du unødvendige administrationsomkostninger af din pensionsformue?
Det har længe været omtalt, at for mange små pensionsordninger, fordelt i forskellige pensionsselskaber, kan medføre større omkostninger for den enkelte forbruger. Særligt hvilende pensionsordninger med årlige administrationsomkostninger kan samlet set overstige den løbende rentetilskrivning.
Det, som kendetegner en hvilende pension, er en pensionsordning uden indbetaling eller udbetaling. Oftest er det en tidligere arbejdsgiverpension, som i forbindelse med et jobskifte ikke bliver flyttet eller overført til en ny aktiv pensionsaftale. Pensionen vil i stedet overgå til en hvilende ordning. Det er typisk også de hvilende pensionsordninger, hvor der ikke er taget aktiv stilling til investering, og hvor der ikke følges op med løbende rådgivning.
I oktober 2024 udgav Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen (KFST) en rapport om hvilende pensioner, baseret på en undersøgelse foretaget i 2022. I rapporten konkluderer Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen bl.a., at konkurrencen om hvilende pensionsordninger er svag, og at administrationsomkostningerne er høje, hvilket kan medføre, at mange danskere får lavere rådighedsbeløb som pensionister. *
Undersøgelsen viser, at der i 2022 var mere end 2,1 millioner hvilende pensionsordninger fordelt blandt de danske pensionsselskaber. Det svarer til 37 % af det samlede antal pensionsordninger placeret i pensionsselskaberne. Tilsammen betalte danskerne mere end 1 milliard kr. i administrationsomkostninger til deres hvilende pensionsordninger. *
Særligt i de mindre pensionsordninger med en depotværdi under 25.000 kr., betegnet som klatpensioner, vejer administrationsomkostningerne tungt. De udgør omkring 370 mio. ud af de 1 mia. kr. i samlede administrationsomkostninger.
Da administrationsomkostningerne er et fast gebyr, er der større sandsynlighed for, at de mindre pensioner bliver ”spist” op af gebyrer. * Der kan være stor forskel på størrelsen af administrationsomkostninger afhængigt af selskabet, hvor omkostningerne i de kommercielle selskaber typisk er højere.
I undersøgelsen fandt KFST, at den gennemsnitlige administrationsomkostning i de kommercielle selskaber udgjorde 785 kr. i 2022, mens den gennemsnitlige pris var 278 kr. blandt arbejdsmarkedspensionsselskaberne. *
Selskabstyper
De danske pensionsselskaber kan inddeles i:
- Arbejdsmarkedspensionsselskaber / pensionskasser, som er oprettet af arbejdsmarkedets parter som en del af overenskomsten. Pensionskasserne administrerer primært pensionsordninger for specifikke faggrupper, der er tegnet gennem overenskomst.
- Kommercielle pensionsselskaber, som administrerer firmapensionsordninger tegnet af virksomheder på deres ansattes vegne samt private pensionsaftaler.
Det ændrer ikke på at administrationsomkostningerne fra de hvilende pensioner er en væsentlig indtægtskilde for selskaberne. Selskaberne kan have en række omkostninger ved at administrere deres kunders pensioner, bl.a. løbende rådgivning, it-systemer mv.
Men ved at kunderne har flere ordninger med ekstra administrationsomkostninger, kan der være stordriftsfordele for selskaberne. Selskabernes omkostning ved at administrere en ekstra ordning vil være lavere. Administrationsomkostningerne kan dermed både bidrage til at dække løbende omkostninger og øge indtjeningen i selskabet.
Sørg for at samle dine pensioner der, hvor du får det bedste udbytte
Hos Finansrådgiverne har vi altid fokus på at hjælpe vores kunder med at få de bedste aftaler, både hvad angår investering, afkast og omkostninger. Vi anerkender Konkurrence- og Forbrugerstyrelsens undersøgelse, og vi anbefaler, at man samler og flytter pensioner, hvis vi kan se, at det kan optimere den samlede pensionsformue.
Det er dog ikke vores anbefaling at samle alle sine pensioner i en firmapensionsaftale, da du i en firmapensionsaftale kan have begrænset investeringsvalg.
Det er ofte på forhånd bestemt, at din opsparing skal placeres i pensionsselskabets investeringsløsning. I stedet ser vi på dine muligheder med uvildige øjne og placerer din opsparing der, hvor vi kan se, at du vil få den mest optimale løsning.
Hos Finansrådgiverne er vi uvildige og uafhængige rådgivere, og vi har derfor friheden til at anbefale de bedste løsninger på tværs af markedet. Vi er ikke begrænset til bestemte udbydere eller produkter, hvilket betyder, at vores anbefalinger altid er i din bedste interesse.
Hvad kan hindre en sammenlægning af dine pensioner?
Selvom det i de fleste tilfælde er en fordel at flytte hvilende pensioner, er det desværre ikke muligt at flytte alle pensioner, da der kan være hindringer fra det afgivende pensionsselskab.
Har du fx en hvilende pensionsordning i en pensionskasse, kan der være krav om, at opsparingen kun kan flyttes til en ny arbejdsmarkedspension og dermed ikke til en privat pensionsopsparing. Der har løbende været fokus på de hindringer, som er forbundet med flytning af pensioner. Senest, i februar 2024, udstedte Finanstilsynet et påbud, som åbnede op for, at en del pensionskasser lempede deres krav ved overførsel.
Det er derfor altid en god idé at få gennemgået dine pensionsaftaler. Vi kan hjælpe dig med at få et overblik over, hvilke pensioner du kan flytte til enten din private pensionsaftale eller din firmapension.
*Kilde: KFST – Uafhængig konkurrencemyndighed ”Velfungerende markeder”, nr. 76 / oktober 2024.
